存储巨头锁定四大PC客户优先供货，行业格局或受影响

据Digitimes12月30日报道，全球主要内存供应商三星电子、SK海力士已悄然调整供货策略，正式开启客户“挑选”模式，将苹果、戴尔、联想及华硕四家PC行业巨头列为核心保障对象，优先确保对其的长期稳定供货，这一举措也折射出当前全球存储芯片市场供需格局的结构性变化。受AI服务器需求激增带动，内存厂商产能分配重心发生偏移，头部终端品牌凭借规模优势与长期合作关系，成为供应链倾斜的核心受益者。

据悉，此次供应商调整供货策略的核心原因的是全球存储芯片产能的结构性紧张。随着AI技术快速普及，高带宽存储芯片（HBM）需求呈爆发式增长，三星、SK海力士等厂商纷纷将更多产能转向HBM及高容量DDR5内存领域，导致面向PC市场的传统内存产能受到挤压。在此背景下，供应商通过客户分级管理优化资源配置，优先对接合作深度深、采购规模大的战略客户，成为平衡利润与供应链稳定的理性选择，这也符合行业内按合作关系与物料重要性划分客户等级的常规策略。

苹果、戴尔、联想及华硕之所以能成为优先保障对象，与其在全球PC市场的份额与采购体量密切相关。市场数据显示，联想以1470万台的年出货量稳居全球榜首，戴尔、苹果、华硕分别位列第二、第四及第五位，其中华硕同比增长达17%，四家企业合计占据全球PC市场超六成份额，庞大且稳定的采购需求使其成为内存供应商不可或缺的战略合作伙伴。尤其是苹果，其产品对内存芯片的性能与良率要求严苛，且习惯签订长期供应协议，三星近期已进一步巩固在苹果DRAM供应中的主导地位，份额占比提升至60%至70%。

这一供货策略调整对行业格局产生显著影响，市场分化态势进一步加剧。对苹果、戴尔等头部PC厂商而言，优先供货保障使其能够在内存价格波动周期中稳定供应链，有效对冲元器件成本上涨压力，在产品迭代与市场竞争中占据优势。而对中小PC品牌及白牌厂商来说，則面临供货紧张甚至“有钱难拿货”的困境，部分企业可能因供应链不稳定被迫缩减产能或提高产品售价，进一步丧失市场竞争力。渠道市场方面，低容量内存资源供应紧俏已带动部分嵌入式产品价格上扬，整体市场呈现“头部稳定、中小承压”的格局。

业内人士分析指出，内存供应商的客户筛选策略或将在2026年持续深化。一方面，AI驱动的HBM需求仍将保持高增长，内存厂商的产能倾斜趋势难以逆转，传统内存供应紧张局面短期难以缓解；另一方面，头部终端品牌与供应商的绑定将更加紧密，通过深度协作参与研发、共建产能等方式，进一步锁定供应链优势。对于整个PC行业而言，供应链资源向头部集中将加速行业洗牌，具备供应链整合能力与规模优势的企业将持续领跑，而中小品牌需寻找差异化赛道或加强生态合作，以突破发展瓶颈。